电力设备

36氪获悉，中金公司研报认为，电力设备行业2026年整体表现稳健向上，提示投资者重点关注结构性机遇。传统电网方面，“十五五”新型能源体系明确电网“适配高比例新能源”定位，叠加国网“十五五”投资规划出炉，电网投资长期可期；此外，全球AIDC基建步伐加快，相关电力设备需求旺盛，中国电力设备企业有望凭借交付周期短、性价比高、售后服务到位等优势获得订单。我们仍认为全球电力大周期开启端倪初现，新型电力系统发展是一个长期、持续的过程，景气度或可持续至2030年，而主要上市公司订单、收入、盈利仍然在扎实的上升通道，历经调整后当前估值已进入历史低估区间，板块具备长期投资价值。投资主线一，碳达峰目标下新能源仍将持续发展，看好特高压超预期核准与配电网投资提速。投资主线二，海外电力投资长周期，国内燃机+输变电厂商加速出海。

主力资金早间净流入电子、通信、计算机等板块，净流出电力设备、公用事业、医药生物等板块。具体到个股来看，长电科技、中际旭创、云南锗业获净流入24.63亿元、23.97亿元、22.43亿元。净流出方面，宁德时代、蓝色光标、澜起科技遭抛售27.83亿元、7.13亿元、5.92亿元。（第一财经）

主力资金早间净流入电力设备、机械设备、通信等板块，净流出电子、建筑材料、计算机等板块。具体到个股来看，中际旭创、利欧股份、华电辽能获净流入19.76亿元、18.36亿元、9.49亿元。净流出方面，兆易创新、长鑫科技、紫光股份遭抛售23.42亿元、17.72亿元、10.33亿元。（第一财经）

主力资金早间净流入电力设备、有色金属、传媒、汽车等板块，净流出电子、计算机、通信、建筑材料等板块。具体到个股来看，风华高科、宁德时代、巨人网络获净流入33.43亿元、15.81亿元、8.45亿元。净流出方面，兆易创新、紫光股份、东山精密遭抛售73.57亿元、37.06亿元、16.46亿元。（第一财经）

“十五五”新型电力系统规划落地，5万亿投资催生行业新机遇。

从虚拟电厂VPP的两个核心驱动要素来看，其中商业规模化主要对应了“电力交易市场”的逐渐迭代，技术应用驱动，主要是对应了“能源互联网”的大技术系统研究范式。

机械设备、电子、汽车和电力设备行业新上市公司数量居前。

拿地、建厂、投产线“一条龙”，上海为AI企业开辟了一块新天地。