华泰证券

36氪获悉，华泰证券研报称，今年以来，国家电网工程加快建设，1—5月中国电网总投资2040亿元，同增19.8%。主网招标需求强劲，2025年1—3批招标金额高达540.64亿元，同比增长24.8%。同时，特高压近期2条直流线路获核准，年内项目接连投运，第3次设备招标公告已经发布，核准与建设节奏提速。板块内公司在非特高压主网订单有支撑，同时年内特高压建设提速，配网集采模式下市占份额有望进一步提升，预计2025—2026年业绩有望保持同比较快增长。

36氪获悉，华泰证券研报点评称，6月出口韧性超预期。整体而言，中国二季度出口增速较一季度小幅走强，或体现“对等关税”豁免期全球贸易活动“抢运”效应，全球制造业周期回升、中国制造业竞争力走强亦有支撑。单月而言，随着美国所谓“对等关税”豁免的截止日期（7月9日）临近，6月出口或亦受短期“抢出口”需求提振，制造业周期回升亦有支撑。6月美元计价进口同比增速较5月回升4.5个百分点至1.1%，或主要受上游进口改善以及美中关税“降级”的拉动。往前看，考虑到“抢出口”可能部分透支需求以及美国关税税率上行对其进口的冲击，预计三季度整体出口同比增速中枢可能小幅下移，但短期内美国上调欧盟和墨西哥等国的关税，可能有助于提升中国出口的相对竞争力。

36氪获悉，华泰证券研报指出，根据第一商用车网，2025年6月重卡批销/上牌分别实现9.2万/约6.4万辆，同比高增29%/36%，实现4月以来的“批零三连涨”，华泰证券认为核心驱动力在于“以旧换新”政策效果在全国范围内加速显现。展望2025年下半年，预计重卡行业批发量同比增速约23%，景气度上行有望带动行业头部企业和供应链利润释放。推荐头部车企，轮胎推荐具备“国内重卡受益”和“非涉案（欧洲双反调查）基地大产能”属性的头部轮胎企业。

36氪获悉，华泰证券研报表示，展望看，港股流动性宽裕的中期逻辑未发生显著变化，但短期伴随热点板块出现调整，资金再配置已悄然进行，指数层面波动率或将进一步放大。建议近期以中报为线索，关注景气度兑现程度更高的方向：短期可关注更具性价比和安全边际的行业，如食品饮料、家庭个护及金融；中期可布局景气改善催化的服务消费（旅游、茶饮、餐饮等）、耐用消费（潮玩、黄金珠宝、服饰等）、科技硬件及软件服务（云计算、AI应用、媒体）。

各位股民跟不跟?

船大，也要掉头

各经济学家均预测，下半年货币仍将适度宽松，降准降息或将出现。

可行吗